Налогово-таможенная политика на 2027 год, рассматриваемая в настоящее время Парламентом, поднимает фундаментальный вопрос о принципах формирования рыночных цен и соответствии национального законодательства стандартам Европейского Союза.

В центре внимания находится налоговая формула, применяемая к табачной промышленности, а точнее – сохранение и ужесточение так называемого «коэффициента референтной цены» (минимальной цены на полке), который на 2027 год предлагается на уровне 1,57.

Европейская теория против молдавской практики

С юридической точки зрения, использование административного коэффициента для искусственного завышения цены товаров на полке прямо противоречит Европейской директиве 2011/64/ЕС. Статья 15 этого документа гарантирует священный принцип европейской рыночной экономики: производители и импортеры имеют исключительное право устанавливать свои собственные розничные цены.

Более того, в этом отношении решающее значение имеет прецедентное право Суда Европейского Союза (СЕС). В исторических делах, возбужденных Европейской комиссией против Франции, Австрии и Ирландии, люксембургский суд постановил, что административное установление государством минимальных цен является незаконным. Причина проста: такой механизм разрушает честную конкуренцию и наказывает эффективные компании, способные оптимизировать свои производственные затраты.

 

В ЕС защита государственных налоговых интересов и целей общественного здравоохранения осуществляется исключительно посредством инструмента общего минимального акцизного налога (фиксированная денежная сумма, гарантированная бюджету). В отличие от этого, в Республике Молдова государство продолжает напрямую вмешиваться в коммерческий механизм формирования цен на полках магазинов.

Анатомия искажения: математический расчет на 2027 год

Чтобы понять, как работает эта налоговая блокада, необходимо проанализировать точные цифры, установленные на 2027 год. Согласно проекту, минимальный акцизный налог на сигареты составит 1.915 леев за 1.000 штук, что означает фиксированную налоговую нагрузку в размере 38,30 леев за каждую пачку.

Применив коэффициент 1,57, предложенный Министерством финансов, получаем обязательную минимальную розничную цену (референтную цену):

38,30 лей x 1,57 = 60,13 лей (в коммерческом выражении округлено до 61,00 лей)

Экономический анализ этой структуры выявляет глубокую дискриминацию отечественных производителей в пользу импортеров:

 

Расчетный элемент (2027 год)

Пакет местного производства (Low/Medium)

Импортированный пакет (Premium)

ОКОНЧАТЕЛЬНАЯ ЦЕНА НА ПОЛКЕ

61,00 леев (Искусственный минимальный порог)

85,00 леев (Свободная цена импортера)

НДС (20%)

10,17 леев

14,17 леев

Специальный акцизный налог (фиксированный)

 

38,30 леев (Минимальная плата взимается напрямую)

28,55 леев

Акцизный налог по стоимости (13% от цены)

0,00 леев (Поглощается за счет минимального налога)

11,05 леев (13% из 85 лей)

ОБЩАЯ СУММА АКЦИЗНОГО СБОРА ДЛЯ БЮДЖЕТА

38,30 леев

39,60 леев (28,55 + 11,05)

ОБЩАЯ СУММА НАЛОГОВ В БЮДЖЕТ (НДС + акциз)

48,47 леев

53,77 леев

Остаток дохода (себестоимость производства + маржа)

12,53 леев (Включает в себя “мертвый запас” в размере 9,00 лей).

31,23 леев (Сверхприбыль импортера)

Реальная коммерческая цена (без коэффициента)

52,00 леев (Справедливая рыночная цена)

85,00 леев

 

Экономические последствия фискального парадокса

1. Аннулирование законных преимуществ местного производителя в плане затрат

Благодаря отсутствию трансграничной логистики и оптимизации внутренних издержек, местный производитель мог бы продавать пачку сигарет за 52,00 лея в 2027 году. На этом уровне он полностью покрывал бы свои издержки, имел бы стабильную прибыльность и – что наиболее важно – полностью уплачивал бы государству увеличенный акцизный налог в размере 38,30 лея и НДС.

Однако закон обязывает его поднять цену до 61,00 лея. Государство не получает никаких дополнительных денег в виде акцизного налога от этого административного повышения цены на 9 леев. Эти деньги превращаются в «мертвую маржу», навязанную сверху, которая сводит на нет главное конкурентное преимущество местных брендов.

 

2. «Красная ковровая дорожка» для сверхприбылей в премиум-сегменте

 

В то время как рыночная база искусственно задушена порогом в 61 лей, импортный сегмент «Премиум» (сигареты по цене от 85 леев и выше) функционирует в полной коммерческой безопасности. Для импортеров барьер в 61 лей экономически незаметен. В результате, после уплаты всех налогов (включая составляющую ad valorem в 11,05 лея), импортер сохраняет огромную валовую прибыль в размере 31,23 лея с каждой пачки – почти в три раза больше, чем у местных производителей.

3. Влияние скрытых субсидий и риски для платежного баланса

Искусственно повышая минимальный рыночный порог до 61 лея, государство резко сокращает разницу в цене между местным продуктом и импортным продуктом «Премиум». Молдавский потребитель, столкнувшись с принудительным повышением цены на экономичные сигареты, получает ложный коммерческий стимул: добавить небольшую разницу в цене, чтобы перейти на международный люксовый бренд. Излишек дохода, извлекаемый импортерами (более 31 лея за упаковку), не реинвестируется в Республике Молдова, а законно вывозится за пределы страны.

Забытые уроки 2019 года и черный рынок

Этот налоговый эксперимент поднимает серьезные вопросы о предсказуемости законодательства. Стоит напомнить, что в 2019 году правительство во главе с Ионом Кику полностью отменило механизм минимальных цен. Тогда Министерство финансов официально заявило, что минимальные цены искажают конкурентную среду и представляют собой неоправданное государственное вмешательство в бизнес. Почему в 2027 году, объявляя об ускоренной европейской интеграции, власти возвращаются к методам, которые они сами отвергли в рамках гармонизации с директивами ЕС?

Самый большой риск этой политики кроется на поверхности – ускоренное расширение нелегального рынка. Принудительное повышение цены до 61 лея, совершенно оторванное от реальной покупательной способности потребителей, не уменьшит курение. Оно мгновенно перенаправит потребителей на черный рынок, где табачные изделия продаются без налогов, без фискальных марок и без контроля качества. В результате легальные сети потеряют продажи, местное производство сократится, а бюджет лишится поступлений от НДС.

Выводы

Для того чтобы налоговая политика 2027 года действительно соответствовала европейскому вектору, Парламент и соответствующая комиссия должны отказаться от искусственных административных барьеров. Переход к чистой европейской модели – защита бюджета исключительно за счет администрирования общей минимальной налоговой нагрузки (акцизный налог + НДС) – позволит государству собирать гарантированные 48,47 леев с каждого пакета, сохраняя при этом налоговую справедливость и конкурентоспособную среду в отрасли.

В то же время, экспертные оценки показывают, что при текущей формуле расчета акцизного налога, особенно из-за непропорционального соотношения фиксированной и ad valorem составляющих, государственный бюджет может недополучить дополнительные доходы в размере не менее 500 миллионов леев в год. Однако этот аспект требует углубленного экономического анализа, который нужно рассмотреть отдельно.

www.bani.md